隨著建立國家級AI基礎建設趨勢，「主權AI」讓AI晶片廠商跳脫失去雲端客戶的新商機

關鍵字：()；()；()；()；()；()；()；()；

瀏覽次數：2470｜歡迎推文：

科技產業資訊室(iKnow) - 友子發表於 2025年5月26日

圖、隨著建立國家級AI基礎建設趨勢，「主權AI」讓AI晶片廠商跳脫失去雲端客戶的新商機

AI晶片正成為美國新一代軍火商。也就是其透過美國政府牽線許多國家建設AI基礎建設，以提供AI服務所需的強大運算能力的關鍵晶片廠商輝達、博通、Marvell和超微成為數千億美元的受益者。

例如：美國和沙烏地阿拉伯達成協議，將購買大量輝達的AI晶片用於當地的基礎建設專案，而輝達也已將印度視為其主要客戶。此外，輝達還被任命為在阿拉伯聯合大公國建設OpenAI主導的數據中心專案的關鍵合作夥伴。

簡單來說，以往電信設備成為每一個國家的基礎建設，未來AI也將成為每一個國家的基礎建設。

可是從另一個角度切入，一旦AI晶片成為一個高度政治化的產業，隨著地緣政治、科技對抗和關稅的興起，其很可能在未來的許多衝突中也扮演著同樣重要的角色。這對於輝達及其競爭對手來說，這既是福也是禍。例如：川普政府嚴格限制美國晶片製造商在中國和其他一些國家銷售產品的能力。

美國銀行估計，長期來看，主權AI市場每年的規模可能達到500億美元，佔全球AI基礎建設機會的10%至15%。因此，除了輝達之外，未來五年內超微的年收入將連續以兩位數的百分比成長。例如：超微與沙烏地阿拉伯達成了一項價值100億美元的協議，為該國的Humain企業供應AI數據中心元件。

這幾年微軟、亞馬遜、谷歌和Meta等公司競相打造AI晶片，其資本支出一直在大幅增加。一旦他們逐漸脫離輝達和超微的控制，這對於AI晶片廠商將帶來營收和獲利下降的風險。如今主權AI的興起，讓輝達和超微有了新的成長動力。

不過，主權AI計畫勢必也將帶來自身的動盪。首先，政治活動中宣布的專案價值可能會被誇大，而且並不總是能轉化為收入。更重要的是，任何購買先進晶片的外國實體都必須確保不會與美國為防止AI零組件落入中國和其他對手手中所做的努力相衝突。

此外，隨著中國在AI晶片開始自給自足，其未來勢必也會將自己的晶片販售給與美國敵對的國家。另外，川普政府廢除了所謂的AI擴散規則，該規則原本規定限制AI晶片的銷售，即使是向友好國家銷售。如今歐盟又再一次面臨川普總統新宣示的50%關稅的威脅且在2025年6月1日就將開始實施，其勢必引發歐盟反彈，這更為強化歐盟和和中國之間合作談判的力道。這對於美國AI晶片廠商來說，不一定是有利的。

全球正歷經一場重新洗牌的產業結構，美國強勢的地緣政治、關稅政策，絕對會左右未來AI晶片局勢的發展，也將為AI時代帶來更多的不確定呢！(983字；圖1)

參考資料：
What the Era of 'Sovereign AI' Means for Chip Makers. Wall Street Journal. 2025/05/23.

歡迎來粉絲團按讚！

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------