從台積電退出氮化鎵看全球第三類半導體市場的發展
台經院產經資料庫總監、APIAA院士 劉佩真 發表於 2025年7月15日
圖、從台積電退出氮化鎵看全球第三類半導體市場的發展
台積電早年透過6吋晶圓廠切入氮化鎵領域，為客戶提供高效能電力元件代工服務，主要是基於氮化鎵具備高電壓、高頻率、低耗能等優勢，廣泛應用於電動車、5G通訊與快充市場；但隨著Navitas公告台積電將於2027年7月31日終止氮化鎵晶圓代工業務，正式代表晶圓代工龍頭廠商將正式退出氮化鎵市場，主要基於台積電不願降價搶單，加上氮化鎵投片規模相對較小，獲利貢獻有限，因此選擇策略性退出，也就是公司對市場需求、產品發展潛力與長期營運策略的通盤考量所做出的決定；爾後Navitas宣布與力積電建立戰略合作夥伴關係，顯示隨著台積電的策略轉變，力積電無疑將成為台積電退出氮化鎵市場的最大受惠者；而雖然台積電此舉對於公司業務影響微乎其微，畢竟其本身核心業務包括先進製程、先進封裝依舊制壓群雄，不過從台積電收起氮化鎵業務，再加上先前總部位於美國北卡州達勒姆的全球領先碳化矽半導體製造商 Wolfspeed, Inc.宣布於2025年7月1日申請破產保護，啟動財務重整程序，也讓市場更為關注近期全球第三類半導體市場的變化情況。
台積電基於市場與長期業務策略、資源配置與獲利考量、製程特性差異等考量，選擇退出氮化鎵領域而專注於第一類半導體市場中的先進製程
有鑑於氮化鎵市場規模相對有限，且受到中國業者低價競爭的影響，導致利潤空間受擠壓，況且台積電的核心競爭力仍在於先進邏輯製程和高效能運算及AI應用，將資源集中於這些高毛利業務更符合公司長期發展策略；以及氮化鎵業務的獲利貢獻相對較小，且台積電不願低價承接訂單，而退出氮化鎵業務後，相關廠區設備和空間預計將轉投入產能吃緊的先進封裝等領域，以優化資源配置並提升整體毛利率；甚至氮化鎵製程與台積電專長的矽基先進製程有所不同，儘管台積電在氮化鎵技術上有所投入，但在市場競爭加劇的情況下，選擇退出以聚焦核心業務。
總體來說，台積電退出氮化鎵業務是其基於市場競爭、獲利考量和長期策略調整的結果，雖然這對氮化鎵市場投下震撼彈，但同時也為其他廠商如力積電帶來巨大的轉單機會，這也是國內二線晶圓代工業者面對成熟製程紅色供應鏈價格戰的另一個重要機會來源，力積電因本身以8吋製程為主，且在氮化鎵領域有既有優勢，成為這波轉單的最大受惠者，此將有助於提升力積電的產能利用率和產品組合；事實上，除了力積電，其他具備氮化鎵代工能力的廠商也可能因此獲得更多訂單機會，進一步加速全球氮化鎵供應鏈的多元化。
台積電的退出、Wolfspeed申請破產保護，均某種程度反映第三類半導體市場面臨中國價格競爭的壓力，顯然不論是氮化鎵或碳化矽市場正處於一個關鍵的轉型與成長期
儘管隨著電動車、5G、再生能源等新興應用市場的持續擴大，氮化鎵或碳化矽可望在未來十年內成為半導體產業的重要成長動能之一，市場規模將持續快速提升，但隨著中國業者深度的切入，使得未來全球第三類半導體市場發展將更加依賴於成本控制、技術創新以及供應鏈的穩定性，甚至透過台積電的退出、Wolfspeed申請破產保護等事件可知，全球第三類半導體市場面臨中國價格競爭的壓力，顯然不論是氮化鎵或碳化矽市場正處於一個關鍵的轉型與成長期。
除了台積電退出氮化鎵的事件外，近期最受矚目的則是全球碳化矽領域的先驅和領導者--Wolfspeed申請破產重整。事實上，Wolfspeed的碳化矽功率半導體產品廣泛應用於電動車、再生能源與高效能電源管理領域，且先前公司積極轉型並投入超過60億美元擴建製造設施，包括紐約州Mohawk Valley的200毫米(8吋)晶圓廠，以及北卡Siler City的材料工廠，不過轉型過程中伴隨著高額資本支出，再加上近期歐美電動車市場的成長速度放緩，導致Wolfspeed的主要客戶(如通用汽車和賓士)調降或撤回2025年財測，進而影響Wolfspeed的訂單展望，甚至部分中國企業獲得政府補貼並採取低價策略，進一步擠壓了市場利潤空間，況且Wolfspeed原預期可獲得《晶片與科學法案》提供的7.5億美元資助，但因財務狀況不穩與審核延遲，資金尚未撥付，故造成公司財務壓力日益加劇。
值得關注的是產業格局方面，原先全球第三類半導體產業鏈主要由歐美日IDM大廠掌握多數版圖，但中國的新興競爭者也快速崛起，尤其中國在第三類半導體市場的發展具有強大的政策驅動、龐大的內需市場和完整的產業鏈佈局等優勢，憑藉著國家層面的大力支持和巨大的投資，中國已在第三類半導體領域取得顯著進展，特別是在電動車和消費性電子快充市場，其影響力不容小覷。整體而言，儘管Wolfspeed短期內營運面臨挑戰，但其透過重整削減債務，仍有機會以更健康的財務狀況參與市場競爭，同時這也可能為其他碳化矽廠商(如STM、Infineon、Onsemi等)帶來進一步擴大市場版圖的機會，甚至台灣的碳化矽晶圓代工廠如力積電、漢磊等，以及材料廠商嘉晶、台亞等，也不排除會因此獲得潛在的轉單機會，加速台灣在碳化矽供應鏈中的地位提升。(1870字；圖1)
作者資訊：
劉佩真 台經院產經資料庫總監、APIAA院士
資料來源：
台積電證實未來2年內退出氮化鎵業務 力積電吃大單。Nownews。2025/07/03
美國電動車市場轉冷 Wolfspeed申請破產重整。經貿透視雙周刊。2025/07/09
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