台積電在晶圓代工領域稱孤道寡 創造獨到優勢地位
台經院產經資料庫總監、APIAA院士 劉佩真 發表於 2025年6月17日
圖、台積電在晶圓代工領域稱孤道寡 創造獨到優勢地位
台積電近期在晶圓代工全球市占率持續大有斬獲，根據TrendForce的統計資料可知，2025年首季已來到67.6%，創下歷史新高紀錄，顯然台積電在全球晶圓代工領域稱孤道寡，創造獨到的優勢地位；更重要的是，領先第二名Samsung的幅度更是持續拉大，來到59.9個百分點，也代表著Samsung版圖持續萎縮，僅剩7.7%，主要係因Samsung在先進製程(如3奈米)的良率一直未能達到客戶的預期，導致許多大客戶(如Qualcomm、Nvidia、Apple等)對於台積電的訂單黏著度更高，因而儘管Samsung曾宣布領先台積電量產3奈米GAA製程，但由於良率問題，幾乎所有3奈米訂單最終皆流向台積電，況且Samsung晶圓代工事業因美國先進製程禁令限制中國客戶投產，以及其客戶組成的關係，獲得中國消費補貼紅利有限；整體而言，Samsung晶圓代工事業節節敗退的核心問題在於先進製程良率不佳，導致客戶信心流失和訂單大量轉向台積電，儘管Samsung不斷嘗試追趕並投入，但短期內要扭轉這種局面仍充滿挑戰。
至於中芯國際市占率於2025年第一季攀高至6.0%，較2024年第四季上升0.5個百分點，表現頗佳，主要是受惠於中國官方進行消費補貼政策，加上美中對抗的關稅一觸即發，使得客戶提前進行備貨，況且中國鼓勵下游客戶進行晶圓代工下單進行國產化所致；事實上，同屬於中國的華虹集團、合肥晶合，2025年第一季市占率相較於2024年第四季各呈現上升0.1個百分點、持平的態勢，前者係因旗下HHGrace新產能出貨貢獻，以及透過部分製程的低價策略吸引客戶投片，表現顯然優於Samsung、Global Foundries出現下滑的走勢。綜而言之，中芯國際以中國最大晶圓代工之姿，獲得官方最多的資源挹注，特別是中國國產替代趨勢與政策支持，也就是在地緣政治緊張和美國對中國半導體產業的限制下，中國大力推動半導體國產化，許多對岸積體電路設計公司將訂單轉向中芯國際，以確保供應鏈的穩定性，況且中芯國際具備成熟製程需求與產能擴張、價格競爭優勢；不過值得關注的是，中芯國際的市佔率提升主要集中在成熟製程領域，且其獲利能力恐受到壓低價格和高額資本支出的影響，同時美國的制裁仍然是其在先進製程發展上的重大挑戰，儘管近期市佔率有所增加，且為全球第三大晶圓代工業者，但與台積電在高階先進製程的差距仍然相當的巨大。
Nvidia業績的強勁表現直接帶動對台積電先進製程和先進封裝的需求，也因其在這些關鍵技術上擁有領先且難以被取代的優勢，故台積電被視為Nvidia成功背後的最大受益者，其未來營收和市場地位將持續受益於AI產業的成長
儘管2025年以來面臨川普2.0、供應鏈韌性考量、美中科技戰和晶片關稅等挑戰，台積電仍憑藉其在先進製程的持續精進，拉大與競爭對手的差距，不但在全球晶圓代工市佔率高達六成以上，遠超第二名Samsung近60個百分點，甚至Intel未能擠進前十大。事實上，2025年台積電營運績效仍將展現強勁的成長力道，由資本支出將創下史上新高可知，AI依舊將扮演重要的推升動能，特別是Nvidia、全球主要CSP將與台積電維持良好的合作緊密關係；特別是AI技術的應用正從雲端資料中心擴展到邊緣運算、AI PC、AI手機等領域，這意味著對AI晶片的需求將持續增長，且對晶片效能的要求也越來越高，而只要Nvidia在AI晶片市場保持領先，台積電作為其主要代工夥伴，就能持續從這波AI浪潮中獲益；尤其是台積電是Nvidia最主要且不可替代的晶圓代工夥伴，主要因台積電擁有先進製程技術領先、CoWoS先進封裝技術的優勢，同時台積電與Nvidia之間的合作關係不僅止於代工，尚包含深度的技術協作和生態系統的整合，這種緊密的合作關係，使得其他晶圓代工廠難以在短時間內取代台積電的地位。
晶圓代工業者全球化的海外布局仍以台積電為典範，短期內美國廠將為重頭戲，預計將可制壓競爭對手，持續囊括未來美國市場先進製程的版圖
在海外擴廠方面，Samsung德州廠2027年能否順利量產仍存疑，Intel在歐美以擴大投資缺乏客戶基礎，部分計畫已暫緩。台積電雖然在美國亞利桑那州投資高達1,650億美元，但客戶基於美國製造、地緣政治風險分散和晶片關稅不確定性等考量，其美國廠產能已被Apple、AMD、Qualcomm、Broadcom、Nvidia等大客戶預訂一空，客戶的異地備援需求預計將加速台積電美國新廠達到經濟規模，帶動其合併營收進入下一個倍增階段，預期台積電將在中長期囊括美國先進製程的大部分市場。
值得一提的是，2025年台積電資本支出將落在380~420億美元的高水準，也意謂晶圓代工龍頭除了將致力於製程技術的研發工作外，全球投資及擴廠的規劃也將如期推動，特別是加碼1,000億美元後將使美國成為海外廠的重頭戲。但可留意的是，美中科技戰雙方對抗的力道將有增無減，致使全球供應鏈恐處於不確定性中，而其中Nvidia、台積電將成為風暴的核心焦點，顯然我國護國神山在2025年地緣政治變動環伺的變化下，也仍需更加靈活應對市場變化。(1831字；圖1)
作者資訊：
劉佩真 台經院產經資料庫總監、APIAA院士
參考資料：
魏哲家處女秀 專家：穩紮穩打。中國時報。2025/06/04
主權AI軍備競賽 台積電成一個人的武林。鏡報新聞網。2025/06/09
1Q25淡季效應減輕，晶圓代工營收季減至5.4%。DRAMeXchange。2025/06/09
台積 穩居晶圓代工市占龍頭。工商時報。2025/06/10
67.6%台積市占創高。經濟日報。2025/06/10
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