戰略資源主導權：晶片與稀土下的美中博弈
台經院產經資料庫總監、APIAA院士 劉佩真 發表於 2025年7月22日
圖、戰略資源主導權：晶片與稀土下的美中博弈
目前美中談判達成框架:美將「用晶片換稀土」，但兩強仍有所保留；也就是美方願鬆綁部分科技產品出口，交換中方放寬稀土出口限制，不過用於訓練AI服務的Nvidia H20晶片仍將維持管制，也意謂美方有限度的在對中科技管制些微放寬，但核心關鍵的高階AI晶片(僅開放降規版如Nvidia H20可輸中)、先進製程管控不鬆懈。
至於中方部分，中國打關鍵礦物牌，影響橫跨半導體、軍工、風電，也由於中國在全球稀土產業中扮演著舉足輕重的角色，若中國持續用稀土作為談判籌碼，在供應穩定性作彈性調整，美國恐怕得再把自己的底線退後一些，確保穩定取得稀土資源。不過市場亦有一派認為只因稀土就能逼美國不斷後退，並不符合正常談判實務，雙方恐怕仍會相互抗衡，特別是在半導體這個籌碼上，美國也會非常謹慎地確保，任何一次鬆綁都能夠換來更多實質的利益。
中國在全球稀土市場的重要性不僅展現在其龐大的儲量和產量，更在於其幾乎壟斷的稀土加工和精煉能力
原先美中不管是貿易戰或科技戰，美方態度都較為強勢，直到中方祭出稀土王牌，才使得美國有所動搖，此也可凸顯稀土此關鍵礦物的戰略地位，畢竟稀土元素因其獨特的磁性、催化性和光學性質，被譽為「工業維生素」，是許多高科技產品不可或缺的關鍵材料，況且儘管各國正努力減少對中國稀土的依賴，但短期內中國在稀土供應鏈中的核心地位仍難以撼動，也就是說中國在全球稀土市場的重要性不僅展現在其龐大的儲量和產量，更在於其幾乎壟斷的稀土加工和精煉能力，此實力確實使得中國成為全球高科技產業的關鍵供應方，並在國際地緣政治中擁有重要的戰略籌碼。
事實上，儘管全球多國都擁有稀土儲量(如越南、巴西、俄羅斯、美國、澳洲等)，但中國在稀土儲量上佔據全球領先地位，約佔全球總儲量34~40%左右；更為關鍵的是，中國在稀土生產方面擁有絕對優勢，其稀土產量曾佔全球95%以上，現階段也有60~70%的市場比重，代表中國在全球稀土儲量與生產的主導地位。另一方面，中方在稀土加工與精煉的壟斷更是顯著，中國在稀土精煉產量上佔全球份額高達90%以上，特別是重稀土的精煉產能更是高達99%。這意謂即使其他國家開採出稀土礦，也很大程度上需要運到中國進行加工提煉才能成為可用的材料。這種完整的產業鏈和規模化生產能力，是其他國家難以在短期內複製的。整體來說，中國在稀土產業的主導地位使其具備強大的地緣政治影響力，尤其是過去中國曾多次調整稀土出口政策，包括實施出口配額和管制，皆對全球供應鏈產生潛在的威脅，引發進口國對稀土供應安全的擔憂。
面對中方對於稀土擁有絕對的管控權，其他國家積極尋求稀土供應鏈的多元化，包括開發新的礦源、投資環保技術和推動稀土回收，以減少對中國的依賴，但目前進程皆有限
目前全球其他國家在稀土量產方面正積極推進，以減少對中國的依賴，其中在美國方面，其是全球第二大稀土生產國，約佔全球總產量的12%左右，然而美國在稀土精煉和加工方面仍高度依賴中國；而目前MP Materials正努力在美國本土建立完整的稀土加工能力，以實現供應鏈的自主化；至於美國能源部也正推動奈米結構磁鐵研究，目標在五年內實現商業化；此外，Phoenix Tailings等公司也計劃擴大稀土回收量，以作為新的重稀土供應來源；同時Tesla等車廠也開始研究減少重稀土使用或開發無稀土馬達。
而澳洲是全球重要的稀土生產國之一，2024年產量佔全球約8~9%，而Lynas Rare Earths是目前全球唯一在中國以外具備規模化稀土分離能力的生產商，甚至其位於馬來西亞的加工廠在2025年5月成功實現重稀土的商業化分離生產，此對於打破中國在重稀土領域的壟斷具有重要意義，但仍僅是開端而已。此外，越南擁有全球第二大稀土儲量，官方仍計劃加快開採，同時也尋求投資稀土精煉設施，甚至美國、南韓、日本和澳洲等國家正積極與越南合作，希望將越南打造成全球稀土供應鏈中的關鍵樞紐，以多元化供應來源，不過越南在稀土加工方面仍面臨技術和人力資本的挑戰。
至於印度擁有約690萬噸的稀土儲量，位居全球第三，近期該國也啟動本土稀土增產計劃，目標強化關鍵礦產供應鏈的「去風險」能力，實現自給自足，惟印度稀土戰略的實施面臨產業鏈和基礎設施不足、技術人才短缺以及電力供應不穩等瓶頸，這些因素限制其規模化生產的能力。
綜合來說，儘管許多國家都在積極推動稀土的開採和加工，但中國在稀土精煉技術和完整產業鏈上的優勢仍然顯著。其他國家在努力發展新礦源、投資環保技術和推動回收的同時，也面臨著高昂的成本、技術門檻和環境問題，故短期內全球稀土供應鏈對中國的依賴仍難以完全擺脫，但長期來看，供應鏈多元化的趨勢將持續發展。(1808字；圖1)
作者資訊：
劉佩真 台經院產經資料庫總監、APIAA院士
資料來源：
川普示意可鬆綁晶片禁令 換取中國釋出稀土。中央社。2025/06/10
中美休戰進行式 三大EDA廠證實美已解除對中出口禁令。電子時報。2025/07/03
陸「稀土」王牌換到「晶片之母」！美終於解禁了。中時新聞網。2025/07/03。
晶片換稀土交易危險、美越協議拉越遠中。港觀大時代。2025/07/06。
「稀土換EDA」各打如意算盤 美中晶片戰互測底線。電子時報。2025/07/07。
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
【聲明】
1.科技產業資訊室刊載此文不代表同意其說法或描述，僅為提供更多訊息，也不構成任何投資建議。
2.著作權所有，非經本網站書面授權同意不得將本文以任何形式修改、複製、儲存、傳播或轉載，本中心保留一切法律追訴權利。
|