分析師認為博通和超微力爭AI晶片第二大廠地位，博通似乎佔上風
科技產業資訊室 - 茋郁 發表於 2025年9月30日
圖、分析師認為博通和超微力爭AI晶片第二大廠地位，博通似乎佔上風
博通（Broadcom）和超微（AMD）兩強雖不能拉下輝達（Nvidia）在AI晶片的領導地位，但卻極力爭奪AI晶片領域第二大廠商的地位。因為這會關係到規模經濟和獲利能力，未來幾年這兩廠商的競爭將更為激烈。根據Susquehanna分析認為，博通最有可能在市場領頭羊輝達之後奪得銀牌的寶座。
市場的樂觀情緒是基於博通在客製化AI晶片方面的實力，可能帶來的市場佔有率的成長。近期，輝達和超微的表現明顯遜於博通，這進一步增強了分析師對博通未來幾年巨大成長前景的信心。從博通在 OpenAI 獲得客製化晶片新客戶的消息，即可看出端倪。
整體看起來，博通強大的客製化AI晶片勢頭以及輝達全新的Rubin CPX晶片，都給超微帶來了壓力。
由於Rubin CPX被歸類為專用GPU，如今隨著輝達發布了Rubin CPX，這似乎是其非凡遠見和創新能力的恰逢其時。這會給博通在客製化晶片專案上帶來壓力，但是對於超微來說，其影響將更大。也就是說，Rubin CPX發布可能會阻礙超微透過其新MI系列獲得關注的努力。
輝達似乎已經做好了迎接一場大戰的準備，這場戰鬥可能會重新定義誰能贏得核心 GPU 供應商（包含：商用AI晶片和客製化AI晶片）的最大佔有率。 OpenAI的目標是在未來十年內擁有自己的AI集群和數據中心，其除了和博通合作之外，還接受了輝達1,000億美元的投資，因為 OpenAI 正在決定其產品線中客製化晶片和商用晶片的比例，這全都被博通和輝達吃了下來，超微一點機會都沒有。
根據Susquehanna預估，輝達目前在AI晶片領域擁有約80%的市場佔有率。然而，其許多主要客戶正在尋求替代方案以降低該技術的成本。所以其估計，到2030年，輝達的市場佔有率預計將降至67%。
這就給其他廠商留下了一大塊營收的機會，Susquehanna因此預計博通將成為最大的受益者。到2027 年，僅從三個現有的超大規模客戶那裡，其AI客製化晶片收入機會就將在600億至900億美元之間。保守故算到2030年，博通將佔據AI晶片年總收入4750億美元中的近14%比例，約650億美元。這將高於其在2025年的145億美元。
Susquehanna預計，到2030年，超微在AI晶片市場的佔有率將略高於4%，年營收約為200億美元，高於2025年的63億美元。
總之，博通或許不像輝達那樣非常引人注目，但其深厚的超大規模資料中心關係以及客製化AI晶片和網絡，使其成為AI基礎設施競賽中隱形的競爭對手，這給超微未來制定策略帶來許多挑戰。(1039字）
參考資料：
Broadcom and AMD Are Set to Share This Much of the $475 Billion AI Chip Market by 2030. Barron’s, 2025/9/25
Broadcom Vs. Nvidia: The AI Chip War You’re Not Watching. Benzinga, 2025/9/3
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